Paměti DRAM nestíhají poptávku po AI, trh zůstane napjatý až do roku 2027

Za prudkým růstem stojí hlavně expanze agentní AI, která zvyšuje nároky na servery, akcelerátory i celé datové farmy. Každé nové AI centrum spolyká obrovské objemy čipů a výrobci pamětí začínají narážet na limity, které nepůjde odstranit během několika měsíců.

Podle dostupných odhadů se situace nemusí výrazně uklidnit ani do konce roku 2027. Výrobci pamětí mají při současném tempu pokrýt jen asi 60 % globální poptávky, což je pro celý technologický řetězec nepříjemná zpráva. V praxi to znamená jediné, pokračující tlak na ceny, horší dostupnost v maloobchodu a další nervozitu mezi výrobci počítačů, telefonů i serverového hardwaru.

Největší hráči v čele se společnostmi Samsung, SK Hynix, Micron a čínskými podniky sice rozjíždějí nové linky a chystají další továrny. Výstavba podobných provozů je ale pomalá, kapitálově náročná a technicky komplikovaná.

Velký problém spočívá i v rozložení nových kapacit. Značná část čerstvé výroby míří k výnosnějším segmentům, hlavně do oblasti HBM pamětí, které jsou klíčové pro akcelerátory určené pro umělou inteligenci.

Napětí ještě prohlubuje ústup starších standardů. Velcí producenti už omezují nebo úplně vypínají výrobu starších generací jako DDR3, DDR4 a LPDDR4, protože v moderním AI byznysu nevynášejí tolik jako pokročilejší produkty.

Analytické odhady navíc naznačují, že pouhé mírné rozšíření výroby stačit nebude. Pro zvládnutí hladové poptávky by bylo potřeba mezi lety 2026 a 2027 zrychlit růst produkce zhruba na 12 % ročně, jenže aktuální vývoj mluví spíš o tempu kolem 7,5 %.