Nedostatek pamětí NAND má skončit v roce 2027

Ceny pamětí NAND a DRAM se od loňského srpna do letošního března podle typu kapacity několikanásobně zvýšily. Kontraktní ceny paměti NAND vyskočily v prvním čtvrtletí letoška o 50 až 60 % proti předchozím třem měsícům.

Ve druhém čtvrtletí k tomu přidaly dalších zhruba 70 % a většina velkých dodavatelů má letošní produkci fakticky vyprodanou dopředu.

Za růstem stojí rozdíl mezi nabídkou a poptávkou ve výši 4,2 %, což je největší schodek od roku 2011. Číslo vypadá malé, u komodity s dlouhou výrobní dobou ale stačí k tomu, aby se ceny utrhly. Nová linka se totiž nedá zapnout podle objednávek, rozjezd trvá zhruba rok a půl.

Korejští výrobci na situaci reagují hlavně přechodem na hustší čipy místo stavby nových hal. Samsung rozjíždí paměti V9 s 286 vrstvami v závodě Pchjongtchek a na vybraných linkách v Si-anu. SK hynix chystá na druhou polovinu letoška vlastní čipy s 321 vrstvami, přičemž loni v druhém pololetí výrobu naopak zhruba o desetinu přiškrtil.

Americká a japonská část oboru postupuje podobným tempem a opírá se rovněž o modernizaci. Micron čeká na spuštění nové továrny v USA, kterou nestihne dříve než příští rok. Rozšíření za 24 miliard dolarů v Singapuru navíc začne vyrábět až v roce 2028. Kioxia se SanDiskem zvedly investice o 41 % na 4,5 miliardy dolarů a míří je do rozšíření výroby čipů BiCS8.

Součet všech kroků ale nedává tolik, kolik by trh potřeboval. Celková kapacita oboru letos naroste jen zhruba o 15 až 25 %, zatímco poptávka po úložištích pro AI servery stoupá rychleji. Nové továrny se navíc rozjíždějí postupně od druhé poloviny letoška až do příštího roku, takže tlak jen zmírní.