Morgan Stanley čeká zdražení DDR4 pamětí až o 50 % ve třetím čtvrtletí

Analytici banky Morgan Stanley čekají, že ceny starších pamětí DDR4 ve třetím čtvrtletí vzrostou až o 50 % oproti druhému čtvrtletí, ve čtvrtém čtvrtletí pak podle odhadu přidají dalších 10 %. Tchajwanští výrobci pamětí už podle dostupných údajů nabízejí smluvní ceny osmigigabitových čipů DDR4 pro třetí čtvrtletí až o polovinu vyšší než ve druhém. Podobný skok u paměti, kterou trh dlouho považoval za levnou a zastaralou technologii, je pro obor nezvyklý.

Za zdražením stojí přesun výrobní kapacity waferů směrem k paměti HBM pro grafické čipy umělé inteligence, k modernější paměti DDR5 a k NAND čipům s víc vrstvami, které výrobcům nesou vyšší marže. Roli hraje i poptávka po podnikových SSD discích s kapacitou 16 až 30 terabajtů pro datacentra umělé inteligence, které pro rychlé náhodné čtení a zápis potřebují samostatné paměťové čipy DRAM, a soutěží tak o stejnou omezenou výrobní kapacitu jako DDR4.

Samsung, SK Hynix a Micron podle analytiků výrobu standardní DDR4 z velké části utlumily, globální produkci teď táhnou hlavně tchajwanské firmy Nanya a Winbond. Ani jejich výstup ale zdaleka nestačí pokrýt skutečnou poptávku, což se podle Morgan Stanley promítá právě do prudkého růstu cen.

Výrobní kapacita pro paměti HBM je přitom podle dostupných informací už teď prodaná dopředu na celý zbytek roku, a značná část výroby na rok 2027 je rezervovaná také. Výrobcům se tak jednoduše nevyplatí vracet kapacitu zpátky k méně výnosné DDR4, i kdyby poptávka po ní dál rostla.

Na trhu s hotovými moduly se zdražení už projevuje, šestnáctigigabajtový modul DDR4 poprvé překročil hranici 80 dolarů v polovině července a od květnového minima kolem 58 dolarů si za dva měsíce připsal skoro 40 %. Podobně poprvé přes 50 dolarů vyskočil i srovnatelný modul modernější paměti DDR5, zdražování tak postihuje obě generace najednou.